金融界基金04月20日讯 中银智能制造股票型证券投资基金（简称：中银智能制造股票，代码001476）公布最新净值，上涨2.05%。本基金单位净值为0.796元，累计净值为0.796元。
中银智能制造股票型证券投资基金成立于2015-06-19，业绩比较基准为“中证装备产业指数*80.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-20.40%，今年以来收益3.38%，近一月收益4.19%，近一年收益21.53%，近三年收益5.01%。近一年，本基金排名同类（161/721），成立以来，本基金排名同类（801/870）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为15.41%，近两年定投该基金的收益为26.09%，近三年定投该基金的收益为17.57%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为王伟，自2015年06月19日管理该基金，任职期内收益-20.40%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为亿纬锂能（持仓比例7.39% ）、先导智能（持仓比例5.90% ）、歌尔股份（持仓比例5.02% ）、通威股份（持仓比例4.69% ）、隆基股份（持仓比例4.36% ）、潍柴动力（持仓比例3.99% ）、三一重工（持仓比例3.54% ）、海康威视（持仓比例3.48% ）、汇川技术（持仓比例3.31% ）、国电南瑞（持仓比例2.86% ），合计占资金总资产的比例为44.54%，整体持股集中度（中）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为亿纬锂能（持仓比例6.24% ）、先导智能（持仓比例5.26% ）、隆基股份（持仓比例5.07% ）、通威股份（持仓比例5.01% ）、海康威视（持仓比例4.71% ）、三一重工（持仓比例3.26% ）、潍柴动力（持仓比例3.10% ）、歌尔股份（持仓比例3.10% ）、国电南瑞（持仓比例3.03% ）、中国重工（持仓比例2.80% ），合计占资金总资产的比例为41.58%，整体持股集中度（中）。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
2019年，全球经济整体下行。具体情况来看，美国经济温和回落，美联储实施3次预防式降息，并重启资产购买计划。欧元区经济下行幅度大于美国，欧央行年内跟随美联储降息，并每月增加200亿欧元的资产购买。日本经济整体维持疲弱，日本央行年内未跟随美联储降息，主因其政策基调已偏宽松。国内经济方面，中美贸易摩擦持续对经济造成冲击，经济下行压力延续。2019年gdp实际同比增长6.1%，较2018年下降0.5个百分点。通胀水平结构性显著抬升，cpi同比增长4.5%，ppi从0.9%大幅回落到年末-0.5%。从经济增长动力来看，制造业投资受贸易摩擦影响较大，房地产投资仍维持较高水平，而基建投资维持低位。政策方面，货币政策整体保持定力，稳健的货币政策得到了较好的贯彻，货币政策保持流动性合理充裕，但同时防止过于宽松产生的副作用，在推出lpr机制改革后，仅小幅下调mlf和公开市场操作利率5bp。
2.市场回顾
股票市场方面，整体震荡上行，其中，上半年上证综指上涨19.45%，代表大盘股表现的沪深300指数上涨27.07%，中小板综合指数上涨19.99%，创业板综合指数上涨20.94%；下半年上证综指上涨2.39%，代表大盘股表现的沪深300指数上涨7.08%，中小板综合指数上涨9.91%，创业板综合指数上涨14.70%。
3.运行分析
2019年股票市场显著上涨，基金全年净值上涨53.69%，本基金业绩表现好于比较基准。策略上，基金全年保持较高的仓位，重点配置了光伏、电子和新能源汽车等制造业板块的投资机会。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为53.69%，同期业绩比较基准收益率为23.28%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年，全球经济短期仍在下行通道中，受益于制造业周期上升和贸易战休战，年内有望实现小幅回升，但受疫情对全球经济的外溢影响，复苏的不确定性再次上升。国内在新冠肺炎疫情因素影响下，春节后复工普遍延迟，短期宏观经济有一定下行压力，预计财政政策将更加积极有效，货币政策将加大逆周期调节的力度。
综合上述分析，在政策环境友好和流动性充裕的背景下，a股市场仍然具有较好的投资机会。其中在5g带来的新一轮科技周期背景下，科技股是市场重点关注的配置领域，同时尽管受新冠肺炎疫情影响，但国内经济中长期向好的基本面不会发生改变。基金未来将继续聚焦于代表国家产业崛起的智能制造方向，例如半导体/消费电子/新能源汽车/光伏等，选股上注重考量业绩增长和行业格局，优选具备核心竞争力的龙头公司作为主要的配置方向，努力实现和提高风险调整后的超额收益。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
来源：金融界基金 机器君
